I. Blocaj central: dezechilibrul ofertei-cererii în interconexiunile optice determinat de extinderea AI
Creșterea explozivă a calculatoarelor AI a crescut cererea de{0}}transmisii de date de mare viteză în centrele de date. Cu toate acestea, soluțiile de integrare a fotonicilor cu siliciu sunt limitate de structura materialului bandgap și nu pot genera lumină în mod autonom, făcându-le să se bazeze pe laserele InP ca sursă de lumină centrală. Potrivit avertismentelor de la liderul gigant al comunicațiilor optice de peste mări Lumentum, deficitul actual de lasere InP este chiar mai grav decât cel al cipurilor de memorie. Livrările lor sunt în prezent cu peste 30% sub cererea clienților, iar decalajul continuă să se mărească. Acest fenomen indică faptul că blocajul pentru dezvoltarea AI a trecut de la „cipuri de calcul” la „interconexiuni optice”.
II. Oportunități industriale: o fereastră de spargere pentru trei sectoare cheie
Lipsa extremă de lasere InP remodelează distribuția valorii în întregul lanț al industriei de comunicații optice, prezentând oportunități semnificative în următoarele trei domenii:
Materii prime de bază din amonte:Producția de InP se bazează în mare măsură pe indiu de{0}}puritate ridicată. Fiind cel mai mare producător mondial de indiu primar (reprezentând aproximativ 70% din producția globală), China deține un avantaj inerent la nivelul resurselor. Întrucât InP este inclus în controalele exporturilor, poziția strategică a întreprinderilor din amonte de indiu de înaltă puritate și materiale substrat este evidențiată în continuare.
Cipuri optice și lasere midstream:Companiile interne de cipuri optice cu capabilități IDM (Integrated Device Manufacturing) își accelerează progresele. De exemplu, întreprinderile naționale au dezvoltat cu succes procese de creștere epitaxială pentru lasere bazate pe InP de 6-inchi, cu valori cheie de performanță atingând niveluri de vârf la nivel internațional. Se așteaptă ca acest lucru să reducă costul cipurilor optice interne la 60%-70% din procesele de 3 inci, accelerând înlocuirea internă.
Module optice în aval și integrarea sistemului:Întreprinderile chineze ocupă acum jumătate din primii zece furnizori mondiali de module optice. Confruntându-se cu blocajele din amonte, cei mai importanți producători autohtoni de module optice promovează în mod activ verificarea importurilor de substraturi interne InP. Prin adoptarea unui design colaborativ „chip-modul”, aceștia asigură siguranța lanțului de aprovizionare și se transformă treptat de la un singur produs-produs la sisteme cuprinzătoare de „soluție de interconectare optică”.
III. Evoluția tehnologică: blocajele în aprovizionare accelerează adoptarea noilor tehnologii, cum ar fi CPO
În fața blocajului de capacitate al modulelor optice conectabile tradiționale în ceea ce privește laserele InP, industria accelerează trecerea către tehnologia Co-Packaged Optics (CPO) foarte integrată. CPO reduce semnificativ consumul de energie și crește densitatea lățimii de bandă prin co-împachetarea motorului optic cu cipul de comutare. Deși producția în masă de CPO este, de asemenea, constrânsă de furnizarea de cipuri laser InP din amonte, această tendință tehnologică va forța lanțul industrial să accelereze extinderea capacității. În viitor, companiile care stăpânesc capacitățile de bază în creșterea epitaxială, fabricarea cipurilor sau integrarea fotonică a siliciului vor deține o inițiativă mai puternică în această rundă de iterații tehnologice.
